用股票期貨避股利所得稅何時划算

如果手上持有股票，除息前換成股票期貨來參與除息同時避稅，除息後再換回股票:

避所得稅的交易成本:
股票: (手續費)0.1425% * (一買一賣)2 + (交易稅)0.3% = 0.5825%
期貨: (交易稅)0.002% * (一買一賣)2 = 0.004%
合計: 0.5829% * 股價

直接參與除息:
所得稅 28% (選擇分離課稅，適合2024 申報112年度合併課稅時 30%應稅額2,520,001以上，40%應稅額4,720,001以上)
補充保費 1.91%
成本 = 配息 * 29.91%

換成期貨參與划算情形:
所得稅+保費 > 手續稅費
-> 配息 * 29.91% > 股價 * 0.5829%
-> 配息/股價 > 0.5829% / 29.91% = 1.949%
-> 殖利率 > 0.5829% / 29.91% = 1.949%

因此單純計算數字，配息殖利率 > 1.949% 時才划算

例如台積電每季配息，
2023/12/14配3元，當日收盤股價 582
配息殖利率 3/582 = 0.515%
就不要浪費時間避稅，乖乖繳吧
手續稅費 = 582*1000*0.5829% = 3392
所得稅+補充保費 = 3000 * 29.91% = 897
這種殖利率就算年配也不會省太多，加上滑價可能價差，
避稅是浪費時間。

又例如聯發科 2023/6/20 配息 62.01 元 + 返還資本公積 14, 前日收盤785
配息殖利率 62.01/785 = 7.899% 就值得避 (資本公積不課稅)
手續稅費 = 785*1000*0.5829% = 4576
所得稅+補充保費 = 62010 * 29.91% = 18574
一張可以省下一萬多。

但2024 改為半年配，2024/1/4 配息 24.6, 前日收盤 953
股價更高配息又更少，
配息殖利率 24.6/953 = 2.58%
手續稅費 = 953*1000*0.5829% = 5555
所得稅+補充保費 = 62010 * 29.91% = 7358
一張只能省下1803，而光是股價滑個一兩塊錢就可能吃掉倒賠。

因此，要用這招避所得稅，配息殖利率有個 3% 以上再來考慮比較不會作白工。
當然，個人適用稅率或是手續費折扣不同的情形就自行代入式子變化。

2024冬動畫感想(中間)

追的

弱キャラ友崎くん　二期
從基礎的人際進階變成了算計? 是不到惡毒但和之前比起來程度有差的感覺。

葬送のフリーレン
重點作正常發揮，享受敘事和作畫功力就對了。

魔法少女にあこがれて
本季的性癖大集合代表? 除了色色之外倒是真的舉不出太多特點。題材新鮮，其他方面就還好。

ゆびさきと恋々
少女漫濾鏡實在太重，無法接受。看聊天室女生是看得很開心就是。改為有空再看。降級。

僕の心のヤバイやつ
本季幾乎每話都火力全開全糖。和上面相比算是少年向的曖昧戀愛故事。花很多時間在刻細節。

薬屋のひとりごと
貓貓偵探繼續。


觀察名單

魔都精兵のスレイブ
性癖集合的另外一部代表。3D作得滿純熟的還不錯。劇情推進就還好。可以有空再看。

即死チート
算是吐槽作吧，把各種異世界都吐槽殺一遍。加減看。

ダンジョン飯
原作腦袋有洞的一類，正常發揮都能有不錯成果。輕鬆看。

治癒魔法の間違った使い方
意外有趣，看起來也是有在認真製作。

佐々木とピーちゃん
蘿莉大集合? 看到現在看不懂主線到底在幹啥。大概是小說情節被刪節太多了。

望まぬ不死の冒険者
異世界疲乏。有空再看。


不追:

ぽんのみち
雀魂及尾道宣傳片。第四話直接廣告起來不演了。

結婚指輪物語
除了賣肉其他沒啥印象的設定。

ループ7
認真打第七次攻略的女主角。感覺可以繼續追。


增加的:
休み日のわるものさん
日常番，先跳過

姫様拷問の時間です
短篇集合，有空看可以。

愚かな天使は悪魔と踊る
撒糖加惡搞番，放空看不錯。

悪役令嬢レベル99
一副想要顛覆傳統展開的感覺但還沒。放著有空再看吧。

スナックバス江
四格漫感，沒事時看。

月刊モー想科学
看了一話看不懂想要表達什麼。放棄。

魔女と野獣
同樣是看不懂在幹嘛的設定。

メタリックルージュ
作畫及機械設定非常精良，相較之下劇情敘事一坨大○，有夠可惜。

戦国妖狐
頻率對不上。原作作品的調性好像都這樣。

外科医エリーゼ
標準異世界開掛類型。石川由依的聲音唱起歌來怪怪的。

道産子ギャルはなまらめんこい
就老梗.. 原作後面也是爛尾了。

勇気爆発バーンブレイバーン
Cygames 嗑藥作又一部。認真的吐槽機器人。

最弱テイマーはゴミ拾いの旅を始めました
溫馨日常。